網上討論區有不少網民提出個人的投資大法,但當中是靈丹妙藥,抑或是山埃,中毒了仍懵然不知?《東網》為你搜羅網上討論區的真假投資靈丹,並由專家幫你分清楚。

一位學生哥初學投資就用政府資助
借貸貸款(Grant Loan)炒股票,結果輸到焦頭爛額,在網上求救如何是好。怎料有網民認為「有賭未為輸」,同學應利用孖展再博過,以求翻身。

安柏環球投資顧問投資部總監梁偉民指,借孖展翻身行不通,「借孖展屬高風險投資,學生再輸就更難還錢。
借錢投資已是欠債,再借只會把債務滾大。」他表示,孖展除了有利息成本外,還有被斬倉的風險,一旦被斬倉,即使股價回升亦未能受惠。對投資初哥的大學生而言,借孖展未必適合。他建議,該同學應量入為出,節省亦要增加儲蓄,以應付日後還款。

做樓奴與否一直是網民熱話,有網民表示,「樓市最終勝利者是租客,用100萬元買REIT(房地產信託基金)可收息交租,做業主卻一年唔見100萬元」。究竟買樓、買REIT哪個最「筍」?梁偉民認為,網民的說法「可圈可點」,要視乎當時樓市情況而定。「以現時市況為例,我相信未來幾年樓價會有下跌,現非
借錢置業最佳時間。」故此,「租客是最後勝利者」是用來形容現正租樓的人。

至於買REIT,每年有穩定的利息收入,更可以作繳付租金。以領展(00823)為例,今年股息合共每股1.9227元。若以買樓的首期100萬買入領展共42手(以今天收市價計),利息收入為40,377元。然而,他指在過去五至十年,也是租客吃虧。因即使
借錢投資收息代繳租金,始終未能受惠樓市升幅。「過去二十年,只有幾個短時間買樓是虧損,包括九七年及現在。即使你用買樓的錢投資REIT,有息代交租,但本金未必有太大增長。」

一個家庭入息幾多才叫「快活過神仙」?有網民稱,一對夫婦月入共4萬元,供樓支出為1.3萬元,扣除供樓及生活開支,每月尚有1.5萬元儲蓄,更可一年去多次旅行。此個案引起網民
借款討論,網民認為,主人翁無兒無女,負擔不大。再者,一旦加息加多4厘,供樓壓力自然增加,想去更多旅行就難上加難。

梁偉民表示,「過去7年本港息口持續低企,當美國
借貸宣布加息後,港息將來較目前水平上升3厘的話,相信不少業主都感受到供樓壓力,個案的夫婦亦不例外。」

再者,兩人亦要為退休生活做好準備,現時使費不應太豪爽。他舉例,若現時兩人同為30歲,每月生活開支共1.5萬元,那他們須每月儲7,500元作退休儲蓄,該筆儲蓄資金可用作
借貸投資盈富基金(02800)。以盈富基金過去20年每年平均回報為7.5%,及每年通脹為3%計算,月儲7,500元足夠退休生活至100歲。然而,若每年通脹達4%,月儲7,500元只夠兩人生活至86歲。

有網民問及,把個人供完的自住物業進行按樓借貸,計劃買入息率達4厘的高評級債券,行得通嗎?其他網民的看法一致,形容按樓投資是「下下策」,而且玩法如套戥,屬高風險投資,一旦計算錯誤就會
借錢投資失利同時樓都無。

豐盛資產管理組合交易經理盧志威一直有投資高息債,透過債息來抵銷租樓支出,更有額外資金用作投資。不過,他卻不贊成現在考慮按樓買債。「按樓
票貼買債危機四伏,首先息率高達4厘的高評級債少之又少,面對美國進入加息期,債價持續下跌,回報亦不如預期的可觀。更重要的是,加息令按樓買債的成本增加,同時要考慮是否有足夠現金流應付每月還款。」

市場資料顯示,穆迪「Baa1」評級以上的十年期債券息率為3.5至4.5厘,如中國信達、中國華融資產管理等。雖然4厘以上的債券仍然存在,但盧志威指美國剛步入加息周期,債價下跌未見底。至於
借貸高息債,即便市場有息率逾10厘的債券,惟評級極低,他提醒投資者要慎妨爆煲風險。